urbs-media, 1.2.2010: Derzeit herrschen an den Börsen wieder trübe Zeiten. Nach einem durch wirtschaftliche Daten nicht erklärbaren Kursfeuerwerk beim Dax (Höchststand Anfang Januar 2010 bei knapp 6.100 Punkten) geht es jetzt offenbar unaufhaltsam bergab. Konkret erwarten unabhängige Finanzexperten im Laufe des Jahres 2010 einen Absturz des Deutschen Aktienindexes auf unter 4.000 Punkte. Zum Jahresende soll sich der DAX dann wieder auf maximal 5.000 Punkte erholen können.

Von den Kreditinstituten kommen dagegen überwiegend positive Prognosen, im Vergleich zu 2009 soll der DAX hiernach weiter zulegen. Dieser Optimismus verwundet auch nicht, verdienen diese Institute doch gerade ihr Geld zu einem großen Teil mit Provisionen und Gebühren aus Aktientransaktionen. Eine vorsichtige oder negative Aktien-Prognose würde sich daher unmittelbar negativ in den Firmen-Bilanzen niederschlagen.

Einen etwas anderen Weg geht die Postbank. Hier werden den Kunden 5 % Einstiegszins für eine Festgeldanlage geboten. Das klingt angesichts der sonst üblichen maximal 2,5 Prozent wie ein TOP-Anlagetipp. Aber Vorsicht! Die Falle bei dieser Anlage (Postbank Top Invest) besteht darin, dass die Anleger gar keine dauerhafte Festgeldanlage bekommen, sondern ihr Geld wird Monat für Monat vom Festgeldkonto zu jeweils 1/6 in Fonds investiert. Und damit die Postbank und deren Vermittler sich von Ihrem Geld eine gehörige Portion abschneiden können, werden den Sparern auch noch sogenannte Ausgabeaufschläge berechnet. Nach Ablauf von fünf Monaten haben Sie also 0 Euro auf Ihrem Festgeldkonto und der ganze angelegte Betrag abzüglich der Ausgabeaufschläge steckt in Fonds.

Das Fatale an Postbank Top Invest: Ab dem Ende des 5. Monats steckt das ganze Kapital in Fonds und unterliegt damit dem Risiko eines globalen Kurseinbruchs. Und wenn es so kommt wie viele unabhängige Analysten vermuten, dann haben Sie statt der investierten 60.000 Euro am Ende des Jahres 2010 nur noch 50.000 oder gar nur noch 40.000 Euro. Ein echtes "Top-Investment" meint da die urbs-media Redaktion. Außerdem stehen dem Zinsertrag von 625 Euro während der ersten 5 Monate bei einem unterstellten Ausgabeaufschlag von 3 Prozent beim Fondserwerb insgesamt Kosten in Höhe von 1.800 Euro gegenüber. Ein wahrhaft tolles Geschäft - nur leider nicht für die Kunden.

urbs-media Praxistipp: Derartige kalendermäßige Zwangs-Umschichtungen von Festgeld in Fonds sind in der gegenwärtigen Lage ein großes Risiko. Denn der Anleger gibt die Kontrolle seines Vermögens komplett in die Hände der Banker. Die investieren nämlich die nach einem vorgegebenen Terminkalender blindwütig Monat für Monat in Fonds, und zwar ohne Rücksicht auf die tatsächliche Börsenentwicklung. Hier gibt es für den Anleger auch keine Ausstiegsmöglichkeit mehr.

Das Hinterhältige an derartige Fondssparplänen ist also, dass Sie als Sparer jeglichen Einfluss auf die Anlagestrategie verlieren und vermutlich bei viel zu hohen Kursen in Fonds einsteigen, die nach 8 oder 10 Monaten erheblich an Wert verloren haben. Die Werbung mit so genannten "Einstiegszinsen" ist daher grob irreführend und müsste der Postbank eigentlich untersagt werden.

Sollte es im Laufe des Jahres 2010 zu neuen Tiefstständen bei den Aktienindizes kommen, dann bieten sich möglicherweise später lukrative Einstiegsmöglichkeiten für risikobewusste Kapitalanleger. Bis dahin sollte man sein Geld daher nur sehr kurzfristig anlegen und etwa ab Herbst 2010 entscheiden, ob man für Aktien auf absehbare Zeit noch eine Zukunft sieht oder nicht. Gegenwärtig deutet jedenfalls im Laufe des Jahres 2010 vieles auf fallende Aktien-Kurse und auf steigende Zinsen hin. Und eine derartige Konstellation spricht eindeutig gegen den Postbank Top Invest und auch gegen ähnliche Produkte, die unter dem Deckmantel der Festgeldanlage die Sparer in risikobehaftete Fonds treiben sollen.